甲公司是一家2012年在A股上市的电脑公司,是集设计及制造主板机、个人电脑及笔记本电脑等产品销售、组装兼容机、硬件维修于一体的技术实力型企业。甲公司一直致力于为客户提供最优质的服务,所以其产品质量及服务态度都在行业中名列前茅。因此,甲公司各项业务发展迅速,用户数量、收入规模等都领先于国内其他企业。但是,高质量的产品缘于高质量的材料,甲公司的原材料成本一直居高不下,因此,2013年下半年,甲公司管理层打算收购一家电子机械配件生产商,以降低公司的采购成本。
甲公司委托乙会计师事务所为其收购提供服务,包括选择符合收购条件的目标企业,评估相关目标企业风险及价值等。经过调查筛选,甲公司最终选择丙公司作为其收购对象。丙公司是一家上市的电子设备生产企业,其产品一直比较畅销,但是由于近期新市场的开拓及新技术产品的研发需要大量的资金,远超过其自身经营所产生的现金流入,虽可获得部分贷款支持,但对其所需的资金量而言,仍存在较大资金缺口。双方通过协商达成一致协议,甲公司将于2014年年初以现金方式收购丙公司所有股权。
在充分调查电子机械配件行业相关企业的情况下,乙会计师事务所收集了以下几家与丙公司经营业绩相类似的被并购企业资料:
可比公司并购相关资料 单位:亿元
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交易日期公布日 |
被并购企业名称 |
支付方式 |
支付价格 |
被并购企业并购前税后利润 |
2013.09.20 |
A公司 |
现金 |
12 |
2 |
2013.04.01 |
B公司 |
股权 |
9.5 |
1.9 |
2012.05.30 |
C公司 |
现金 |
14 |
1.75 |
2011.11.02 |
D公司 |
现金 |
8 |
1.6 |
收购前丙公司2013年税后利润为1.8亿元,假设不考虑其他相关因素。
要求: 简要分析该并购中可能获得的协同效应。