某公司是一家上市公司,相关资料如下:
资料一:2014年12月31日的资产负债表如下:
资产负债表 单位:万元 |
资产 |
金额 |
负债及股东权益 |
金额 |
货币资金 |
10000 |
短期借款 |
3750 |
应收账款 |
6250 |
应付账款 |
11250 |
存货 |
15000 |
预收账款 |
7500 |
固定资产 |
20000 |
应付债券 |
7500 |
无形资产 |
250 |
股本 |
15000 |
|
|
留存收益 |
6500 |
资产合计 |
51500 |
负债及股东权益合计 |
51500 |
该公司2014年的营业收入为62500万元,销售净利率为12%,股利支付率为50%。
资料二:经测算,2015年该公司营业收入将达到75000万元,销售净利率和股利支付率不变,无形资产也不相应增加。经分析,流动资产项目与流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。
资料三:该公司2015年有一项固定资产投资计划,投资额为2200万元,各年预计现金净流量为:NCF
0 =-2200万元,NCF
1~4 =300万元,NCF
5~9 =400万元,NCF
10 =600万元。该公司设定的折现率为10%。
资料四:该公司决定于2015年1月1日公开发行债券,面值1000万元,票面利率10%,期限为10年,每年年末付息。公司确定的发行价为1100元,筹资费率为2%。假设该公司适用的所得税税率为25%。
相关的货币时间价值系数表如下:
要求: 根据资料一、二、三计算:①2014年年末敏感资产占营业收入的百分比;②2014年年末敏感负债占营业收入的百分比;③2015年需要增加的资金数额;④2015年对外筹资数额。