常见的确定合约数量的方法有面值法、修正久期法和基点价值法。
多头套期保值(又称“买入套期保值”)是指承担按固定利率计息债务的交易者,或者未来将持有固定收益债券或债权的交易者,为了防止未来因市场利率下降而导致债务融资相对成本上升或未来买入债券或债权的成本上升(或未来收益率下降),而在利率期货市场买入相应的合约,从而在两个市场建立盈亏冲抵机制,规避因利率下降而出现损失的风险。
美国国债市场将国债分为短期国债、中期国债和长期国债三类。所以A、B、C选项正确。
1975年10月,芝加哥期货交易所上市的国民抵押协会债券(GNMA)期货合约是世界上第一个利率期货合约。
投资者以96-22即1000×96+31.25×22=96687.5(美元)建仓;后以97-10价位买进平仓,即以1000×97+31.25×10=97312.5(美元)平仓,则该交易损失625美元。